Escolher os melhores Fundos Imobiliários (FIIs) pode parecer complicado no início, mas com algumas análises básicas, fica bem mais fácil tomar boas decisões. Aqui nesse post eu vou te mostrar como escolher os melhores FIIs e os principais pontos que você deve observar antes de investir.
Conteúdos
1. Dividend Yield
A primeira coisa a analisar é o Dividend Yield (DY). Essa métrica mostra a rentabilidade dos dividendos de um FII em relação ao preço da cota. Em resumo: quanto maior o DY, melhor!
O que é o Dividend Yield?
É o retorno que você recebe em dividendos, proporcional ao preço da cota do fundo.
Por exemplo: se um fundo tem um DY de 8% ao ano, significa que você vai receber 8% do valor investido em forma de dividendos.
Mas qual seria uma boa média?
Isso pode variar dependendo do tipo de FII, mas, geralmente, um DY acima de 6% ao ano já é considerado interessante.
Você pode analisar essas metricas no site do Status Invest.
2. Vacância Física
Outro ponto importante é a vacância física. Isso significa o percentual de imóveis do fundo que estão desocupados.
Por que isso importa?
Se você tivesse 5 imóveis para alugar e 1 deles estivesse vazio, você teria uma vacância física de 20%. Além de perder renda, ainda teria custos para manter o imóvel vazio (IPTU, condomínio, manutenção, etc.).
O que observar?
Quanto menor a vacância física, melhor! Afinal, um fundo com imóveis bem ocupados tende a ter uma receita mais estável.
3. Vacância Financeira
Além da vacância física, fique de olho na vacância financeira. Isso acontece quando o imóvel está alugado, mas o inquilino não está pagando o aluguel.
Por que isso é ruim?
Mesmo com o imóvel ocupado, o fundo não recebe a renda esperada.
Dica:
Procure fundos com baixa vacância financeira para garantir uma receita consistente.
4. Diversificação
“Não coloque todos os ovos na mesma cesta.” Essa regra também vale para os FIIs.
Se o fundo depende de apenas um grande inquilino ou de um único imóvel, isso pode ser arriscado. Imagine que esse inquilino enfrente dificuldades financeiras ou que o imóvel precise de reformas inesperadas. Resultado? Seus rendimentos podem cair drasticamente.
O que buscar?
Fundos que tenham uma boa diversificação de imóveis, setores e inquilinos. Quanto mais diversificado, menor o risco.
5. Valor Patrimonial vs Valor de Mercado (P/VP)
Essa é uma análise essencial para saber se você está pagando caro ou barato por um fundo.
O que é P/VP?
É o preço da cota no mercado dividido pelo valor patrimonial do fundo.
- P/VP abaixo de 1: Indica que o fundo está sendo negociado abaixo do valor do seu patrimônio, o que pode representar uma oportunidade de compra.
- P/VP acima de 1: Significa que o fundo está “mais caro”. Mas isso não é necessariamente ruim — fundos de alta qualidade podem valer o preço mais alto.
Dica:
Use o P/VP como um indicador, mas não se baseie apenas nele. Sempre avalie outros fatores como qualidade dos imóveis e histórico de gestão.
Bônus: Crie sua Planilha
Uma forma prática de organizar suas análises é criar uma planilha para comparar os FIIs. Inclua colunas como:
- Nome do fundo
- Dividend Yield
- Vacância física
- Vacância financeira
- P/VP
- Diversificação
Com essas informações organizadas, fica mais fácil identificar os melhores fundos para o seu objetivo.
Conclusão
Escolher FIIs exige paciência e estudo, mas, com o tempo, você estará cada vez mais seguro nas suas escolhas. Lembre-se: um bom investimento é aquele que traz renda consistente e se ajusta ao seu perfil.
Agora que você aprendeu a escolher bons FIIs, que tal aprender a como escolher boas ações?
Se tiver dúvidas ou quiser compartilhar suas análises, deixe um comentário. Boa sorte nos investimentos!